EDF und Constellation einigen sich

Mitte Oktober 2008 hatte die EDF noch bekannt gegeben, dass sie das Bieterrennen um die Constellation Energy aufgebe und kein weiteres Angebot für das amerikanische Unternehmen mehr abgeben werde. Die Entscheidung sei auf die gegenwärtige Lage an den Finanzmärkten zurückzuführen. Doch Anfang Dezember 2008 erhöhte die EDF ihr Angebot und schlug vor, 49,99% des Kernenergiegeschäfts der Constellation für USD 4,5 Mrd. (CHF 4,8 Mrd.) zu übernehmen. Das seien je Aktie 96% mehr als von der MidAmerican Energy Holdings - der Tochter von Warren Buffetts Investmentgesellschaft Berkshire Hathaway - geboten, erklärte damals die EDF in Paris. MidAmerican wollte das gesamte Unternehmen für USD 4,7 Mrd. (CHF 5,0 Mrd.) übernehmen und hatte die Zusage der Constellation bereits Mitte September 2008 erhalten. Dafür gewährte die MidAmerican der Constellation eine sofortige Unterstützung in der Höhe von USD 1 Mrd. (CHF 1,1 Mrd.). Die Constellation war wegen ihres starken Engagements bei der zusammengebrochenen Investmentbank Lehman Brothers unter finanziellem Druck geraten.

Das Angebot der EDF

Die EDF will dem unter Mittelknappheit leidenden US-Konzern USD 1 Mrd. in bar als schnelle Liquiditätshilfe zahlen. Sie solle auf den Preis angerechnet werden. Die EDF sei darüber hinaus bereit, nichtnukleare Teile der Constellation für USD 2 Mrd. zu übernehmen. Ausserdem garantiere die EDF den Ausbau der gemeinsamen Tochter UniStar zum Bau von Kernkraftwerken in den USA. Die Constellation bleibe ein unabhängiges Unternehmen, hiess es weiter. Die Behörden müssen dem Geschäft noch zustimmen und die Unternehmen erwarten die Entscheidung in sechs bis neun Monaten.

Entschädigung für MidAmerican

Die Constellation teilte mit, dass sie sich mit dem EDF-Rivalen MidAmerican auf den Abbruch der Übernahmeverhandlungen geeinigt habe. Demnach bezahlt die Constellation der MidAmerican dafür USD 593 Mio. (CHF 657 Mio.) in bar. Zusätzlich stehen ihr rund 20 Millionen Aktien zu, das sind 9,9% ihrer ausstehenden Aktien. Der bereits geleistete Kapitaleinschuss im Umfang von USD 1 Mrd. wird mit 14% verzinst.